Formålet med en kundeerklæring er å sikre at banken har god kjennskap til sine kunder.
Banken må vite hvem kunden er, samt hvilke tjenester og produkter kunden ønsker å benytte seg av.
I tillegg er det viktig for banken å forstå hva formålet med kundeforholdet er.
Dette innebærer å få innsikt i kundens økonomiske behov og mål, slik at banken kan tilby de mest passende løsningene og sikre en trygg og effektiv bankopplevelse.